Лебеди: бели или черни

Настъпи рецесията и световните пазари затвориха с понижение. Статията разглежда икономическите проблеми на САЩ, фалшивите данни за заетостта, геополитическото напрежение и тяхното въздействие върху световната икономика.

Страхуващата се рецесия най-накрая се случи. В петък световните пазари затвориха със значително понижение. Икономическите данни, публикувани миналата седмица, сочат проблеми в икономиките по света. Особено тревожни бяха трудовите статистики в САЩ, които традиционно са обект на фалшификации и показват положителна динамика, въпреки реалните съкращения на работни места. През последните няколко години се натрупа огромен дисбаланс, който трябва да бъде решен.

Безработицата в САЩ се повиши до 4,3% през юли. На 2 август Федералното статистическо бюро на Министерството на труда на САЩ публикува месечния си доклад за заетостта и безработицата в страната. През юли нивото на безработица в САЩ достигна 4,3% спрямо 4,1% през юни. Анализаторите очакваха безработицата да остане на нивото от предходния месец. През юли в САЩ са създадени 114 хиляди нови работни места – значително по-малко от юни (179 хиляди) и от очакваното повечето анализатори (около 175 хиляди).

Отзиви от фондация Хазин писаха още през март, че трудовата статистика в Съединените щати е силно изкривена в посока на подобрение. Служители на Филаделфийската резервна банка (т.е. подчинените на Пауъл, макар и не преки) обвиниха Бюрото по трудова статистика в изкривяване на данните и добавяне от 800 000 до 1 300 000 работни места.

Източник zerohedge.com

Както беше показано тогава, след като двете серии се проследяваха една друга отметка по отметка в продължение на години, през март 2022 г. се отвори голяма празнина, която бързо нарасна до 1,5 милиона работни места само за 3 месеца и която оттогава нарасна до колосалните 5 милиона „наети работници“, които очевидно не съществуват.

Източник zerohedge.com

И докато част от това несъответствие може да се обясни с рекорден скок в броя на работещите с няколко работни места, който се увеличи с 1 милион от март 2022 г. и достигна рекордните 8,6 милиона в края на 2023 г. (припомнете си, че в Проучването на предприятията 1 работник (наличието на 2 или 3 (или повече) множество работни места се третира като 2 или 3 (или повече) отделни работни места, дори ако това е само един работник, който се опитва да свърже двата края в лицето на ревящата инфлация на Bidennomics), голяма част от празнината остава необяснена.

За 24 часа бяха ликвидирани позиции на стойност 1,03 милиарда долара: дълги позиции – 892,28 милиона долара и къси позиции – 135,46 милиона долара (на пазара на криптовалута). Последният път, когато това се случи, беше през март съответно на 6 и 15, когато бяха ликвидирани съответно 822 и 811 милиона долара.

Геополитически събития и тяхното влияние върху пазарите

Най-добрият начин за решаване на натрупаните проблеми е да изчакате или създадете събитие, което може да срине пазара. В тази ситуация такова събитие може да бъде напрегнатите отношения между Израел и Иран. Обикновено войните започват внезапно и никой не съобщава точната дата на началото на военните действия. Това създава допълнителен стрес и непредсказуемост на пазарите.

Интересно е, че на фона на всички тези събития американската делегация отлетя за Иран през Турция за преговори. Това е изненадващо, като се има предвид, че Иран е под американски санкции от много години и обеща да удари. Държавният секретар Антъни Блинкен дори обяви кога Иран ще нанесе удар, което показва, че са постигнати споразумения.

Сегашната ситуация е като буря. Когато S&P 500 падне с 12 базисни пункта, това се нарича корекция, но спадът на Nikkei е нещо друго. В година на избори Америка не може да си позволи да покаже слабост. Следователно настоящата криза не може да се нарече „черен лебед“, неочаквано и катастрофално събитие.

Федералният резерв на САЩ (FRS) няма да променя лихвите след последното си заседание в сряда. Ако започне печатането на пари, решенията ще се вземат към края на месеца. Ясно е, че текущите събития изискват внимателен подход към икономическата политика.

На фона на всички тези събития се виждат разногласия между два финансови гиганта – Америка и Великобритания – за малкия Израел. Лондон, в съюз с Китай, се опитва да попречи на Америка да напусне Украйна, докато Америка е принудена да преговаря с Иран и се опитва да установи мир в Близкия изток. Китай също има интереси в Югоизточна Азия, което създава допълнителни точки на напрежение, тъй като Америка също се интересува от този регион.

Мнение на автора: Исторически така се случи, че дневният ред на новините се появява след инцидента. Нека да разгледаме кризата от 2008 г. Едва след спукването на ипотечния балон ние, обикновените хора, разбрахме какво се случва/се случва. Не се случва новинарските публикации да пречат на нещо. Създават темпо, новинарски фон и емоции. Сега тези емоции са насочени към това колкото се може повече хора да започнат да продават активите си.

Само някои много специализирани издания казаха, че пазарът е прегрял, а данните за безработицата не отговарят на реалността, както и данните за растежа на БВП в много страни. Уви, такива публикации са доста скучни, без снимки и говорят какви базисни точки и проценти има.

Няма нужда да приемате това като финансова препоръка за покупка или продажба – вие правите това сами. Сега разглеждаме механизма на „натиск“. Случва се така, че те не могат физически да ви отнемат позицията, но могат да го направят чрез психологията. Вижте какво имаме сега, още преди срещата пазарите започнаха да пропадат. Те растяха няколко седмици преди това.

Източник: yahoo finance

S&P500 се понижи със 7,2% от своя връх през последните 5 дни (броя пика от 1 август до дъното от 5 август). От глобална гледна точка видяхме пазарите да растат със скокове и граници (секторът на изкуствения интелект беше в челните редици на това). Спад от 12,5% на пазара Nikkei, ако се прецени през призмата на пълзенето, тогава това е обикновен понеделник. Няма растеж без спад/корекция, както няма спад без отскок. Все още предстои…

Source link